Analisis Kausalitas Antara Defisit Anggaran, Jumlah Uang Beredar dan Inflasi di Indonesia: (Metode VECM)

Abstract

The purpose of this study was to examine the analysis of the relationship between the Budget Deficit, Money Supply and Inflation in Indonesia. This study uses Cointegration Test, Granger Causality Method, and VECM (Vector Error Correction Model). The data used in this study time series that starts from the period 1970-2014 Cointegration test results show the reciprocal relationship between the long-term budget deficit with Money Supply, and Money Supply with Inflation. Granger causality test results the relationship between the budget deficit and the Money Supply, and a bidirectional relationship between Money Supply and Inflation. VECM results indicate a reciprocal relationship between the short-term budget deficit and Money Supply, and a short-term reciprocal relationship between Money Supply and Inflation.

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengkaji analisis hubungan antara Defisit Anggaran, Jumlah Uang Beredar dan Inflasi di Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode Kointegrasi , Kausalitas Granger, dan VECM (Vector Error Correction Model). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series selama periode 1970-2014 Hasil uji Kointegrasi menunjukkan adanya hubungan jangka panjang antara Defisit Anggaran dengan Jumlah Uang Beredar, dan antara Jumlah Uang Beredar dengan Inflasi. Dari hasil uji kausalitas Granger dilihat hubungan mempengaruhi antara Defisit Anggaran dan Jumlah Uang Beredar, dan Hubungan dua arah antara Jumlah Uang Beredar dan Inflasi. Hasil VECM menunjukkan adanya hubungan timbal balik jangka pendek antara Defisit Anggaran dan Jumlah Uang Beredar, dan Hubungan timbal balik jangka pendek antara Jumlah Uang Beredar dan Inflasi.