Analisis Pengaruh Shock Likuiditas Terhadap Keputusan Manajemen Portofolio Aset yang Likuid Pada Bank Go Public

Abstract

This study aims to analyze the effect of Change in Deposits Growth, Change in Deposit to Loans, Capital and Size on portfolio management decisions, consisting of Change in Cash, Change in Security and Change in Liquid Asset at the Go Public Banks in Indonesia from 2011 - 2017. The analysis of this study uses Vector Error Correction Model (VECM) as the method by using Eviews 9. The type of this research uses descriptive quantitative. The population used in this study is Go Public Banks registered on the IDX. The analysis of this study uses the Vector Error Correction Model (VECM) in panel data using Eviews 9. The data used is secondary data in the form of annual reports obtained from the official publication of the IDX and OJK. The results of this study indicate that in the long run term the explanatory variabels that have significant effect on changes in cash are deposit to loan, capital and size while in the short term deposit growth and deposit to loan have a significant effect on change in cash. For change in security, in the long run term only deposit growth does not have a significant effect. In the short term, deposit growth and deposit to loan have a significant effect. The results of changes in total liquid assets in the long run, deposit growth and capital have no significant effect while in the short term deposit growth and deposit to loan have a significant effect but not for capital and size.

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Perubahan Deposit Growth, Perubahan Deposit to Loan, Capital dan Size terhadap keputusan manajemen portofolio yaitu Perubahan Kas, Perubahan Sekuritas dan Perubahan Aset Likuid pada Bank Go-Public di Indonesia dari tahun 2011 hingga tahun 2017. Jenis penelitian yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Go Public yang terdaftar di BEI Analisis penelitian ini menggunakan Vector Error Correction Model (VECM) pada data panel dengan menggunakan Eviews 9. Pengumpulan data dilakukan dengan menggunakan data sekunder berupa laporan tahunan yang diperoleh dari publikasi resmi situs BEI dan OJK. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dalam jangka panjang yang berpengaruh signifikan terhadap perubahan kas yaitu perubahan deposit to loan, capital dan size sedangkan dalam jangka pendek perubahan deposit growth danperubahan deposit to loan berpengaruh signifikan terhadap perubahan kas. Untuk perubahan kas, dalam jangka panjang hanya perubahan deposit growth yang tidak berpengaruh secara signifikan. Dalam jangka pendek perubahan deposit growth dan perubahan deposit to loan berpengaruh secara signifikan. Hasil terhadap perubahan total aset likuid dalam jangka panjang, perubahan deposit growth dan capital tidak berpengaruh signifikan sedangkan dalam jangka pendek perubahan deposit growth dan perubahan deposit to loan berpengaruh signifkan tetapi tidak untuk capital dan size.