Analisis Pengelolaan Keuangan Industri Perbankan dan Pengaruhnya terhadap Stabilitas Moneter di Indonesia

Abstract

The purpose of this study was to analyze the financial management of the banking industry and its impact on monetary stability in Indonesia. Financial management of the banking industry in this study assumed by the researcher can be determined by several variables such as the variable of total deposits (DEP), total loans (KRD), the interest rates of time deposits (SBD), mortgage interest rates (SBK), and total statutory minimum (GWM). While monetary stability is assumed by the researcher can be determined by several variables such as the amount of currency (JUB), interest rates of certificates of Bank Indonesia (SBI), the rate of inflation (INF), foreign exchange (KURS), and interest rates of money market securities (SBPU). The data used in this research is secondary data sourced from Bank Indonesia and the Central Statistics Agency (BPS). The data used are quarterly data in the period 2000 to 2010. The method of analysis used is the technique of simultaneous equations analysis to see the influence between variables, both of which affect the financial condition of the banking industry as well as the effect on monetary stability. The results of this research note that the Gross Domestic Product (GDP) greatly affect the stability of the financial system and monetary stability. And the influence of exchange rate USD (exchange rate USD) looks very significant in determining the level of inflation volatility. Meanwhile, other variables have an influence, but all the effects are inelastic. However, all observed variables are crucial to the stability of the financial system and monetary stability. Furthermore, researcher conducted a simulation of the two monetary instruments, namely SBI and the reserve requirement. The decline in interest rates of SBI was found to affect the performance of the banking industry and monetary stability, the results are the inflation rate (INF) has decreased and the Rupiah is appreciated (KURS). GWM decline was greatly affects the performance of the banking industry and the influence of monetary stability, the results are the inflation rate (INF) rises and the Rupiah is depreciated (KURS).

Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis pengelolaan keuangan industri perbankan dan pengaruhnya terhadap stabilitas moneter di Indonesia. Pengelolaan keuangan industri perbankan dalam penelitian ini diasumsikan oleh Peneliti dapat ditentukan oleh beberapa variable seperti variable total deposito berjangka (DEP), total kredit (KRD), suku bunga deposito berjangka (SBD), suku bunga kredit (SBK), dan total giro wajib minimum (GWM). Sementara stabilitas moneter diasumsikan oleh Peneliti dapat ditentukan oleh beberapa variable seperti jumlah uang kartal (JUB), suku bunga dari sertifikat bank Indonesia (SBI), tingkat inflasi (INF), kurs valuta asing (KURS), dan suku bunga dari surat berharga pasar uang (SBPU). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang bersumber dari Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistik (BPS). Data yang digunakan adalah data triwulan dalam kurun waktu tahun 2000 sampai dengan 2010. Metode analisis yang dipergunakan adalah teknik analisis persamaan simultan untuk melihat pengaruh antar variable, baik yang berpengaruh terhadap kondisi keuangan industri perbankan maupun yang berpengaruh terhadap stabilitas moneter. Hasil dari penelitian ini diketahui bahwa Produk Domestik Bruto (PDB) sangat mempengaruhi stabilitas system keuangan dan stabilitas moneter. Dan pengaruh nilai tukar mata uang USD (Kurs USD) terlihat sangat signifikan dalam menentukan gejolak tingkat Inflasi. Sementara itu, variable lainnya memiliki pengaruh namun hubungan pengaruhnya bersifat inelastis. Namun secara keseluruhan variable yang diobservasi sangat menentukan kepada stabilitas system keuangan dan stabilitas moneter. Selanjutnya, peneliti melakukan simulasi terhadap instrumen moneter SBI dan GWM, dimana penurunan SBI ternyata dapat mempengaruhi kinerja industri perbankan dan mempengaruhi stabilitas moneter yaitu tingkat inflasi turun dan nilai tukar Rupiah terhadap USD (KURS) terapresiasi. Penurunan GWM ternyata sangat mempengaruhi kinerja industri perbankan dan mempengaruhi stabilitas moneter, yaitu tingkat inflasi (INF) naik dan nilai tukar Rupiah terhadap USD (KURS) terdepresiasi.