Analisis Pengaruh Nilai Tukar Rupiah, Inflasi, SBI, dan Indeks Dow Jones terhadap Pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI)

Abstract

The purpose of the research is to analysis the stock of exchange rate. SBI, the inflation and indeks Dow Jones for the movement IHSG in BEI (Bursa Efek Indonesia). The collection file has from the secuder file, they are SBI, Kurs, Inflation, Indeks Dow Jones and IHSG in January 2004 until February 2009 (62 observation). The appoinment value of observation base fluctuation event at the research. The model used in the research are econometrica model and multiple method regression. The result of analysis file know that the model used to estimated factor influenced IHSG is good, because the model is free asumsi classic transregression, and also capacity varety of variable the explaner to explain IHSG high group. With the layer R2 =0.768, it can concluse of the Test of Goodness of fit enough high, only 0.232 percent of determined influeneed IHSG had explain by the other variable theren’t in observation model. The inflation IHSG had explain by the other variable theren’t in observation model. The inflation variable is a bigger variables influenced is lower and negative for IHSG with together (simultan) the explanatory variable used is very significance at ? =5% for IHSG. Every coefisien variable, so we can concluse that the lavel kurs influence variable, SBI and inflation is very significance influenced IHSG.

Tujuan penelitian ini untuk menganalisis pengaruh nilai tukar, SBI, inflasi dan indeks Dow Jones terhadap pergerakan IHSG di Bursa Efek Indonesia. Data yang dipakai adalah data sekunder yaitu data SBI, Kurs, Inflasi, Indeks Dow Jones dan IHSG bulan Januari 2004 sampai dengan Februari 2009 (62 observasi). Penentuan jumlah observasi didasarkan atas kondisi fluktuasi yang terjadi dalam waktu penelitian yaitu Januari 2004 sampai dengan Februari 2009. Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah model ekonometrika dengan metode Ordinary Least Square. Hasil analisa data diketahui model yang digunakan dalam mengestimasi faktor yang mempengaruhi IHSG sudah baik, karena model terbebas dari pelanggaran asumsi klasik, juga karena variasi kemampuan variabel-variabel penjelas dalam menjelaskan IHSG tergolong tinggi. Dengan tingkat R2 = 0.768 dapat disimpulkan bahwa dari segi uji kesesuaian (Test of goodness of fit) cukup baik, dan hanya 0.232 persen dari determinan yang mempengaruhi IHSG dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian. Secara serempak (simultan) variabel-variabel eksplanatori yang digunakan sangat signifikan pada ? = 5% terhadap IHSG. Dari koefisien masing-masing variabel, maka dapat disimpulkan bahwa tingkat pengaruh variabel kurs, SBI dan inflasi sangat signifikan mempengaruhi IHSG.